जोखिम प्रबंधन क्या है?, मुफ्त योजना

व्यक्तिगत वित्त के संदर्भ में जोखिम प्रबंधन पर जोर

यूक्रेन में भारतीय छात्रों एवं अन्य कार्यरत लोगों को भारत सरकार द्वारा जोखिम प्रबंधन क्या है? सकुशल वापस लाया जा चुका है। यह इनके माता-पिता तथा परिजनों के लिए अत्यंत सुखद अनुभूति है किंतु साथ ही साथ अब इन्हें छात्रों के भविष्य की चिंता भी सताने लगी है। यह स्वाभाविक है। व्यक्तिगत वित्त के संदर्भ में इसीलिए जोखिम प्रबंधन पर अधिक बल दिया जाता है। भविष्य की अनिश्चितता एवं मानवीय व्यवहार की अस्थिरता ने ही जोखिम प्रबंधन को तार्किक एवं सुदृढ़ बनाने में प्रोत्साहन दिया है। जीवन के अन्य पहलुओं की भांति वित्तीय जोखिम विभिन्न परिमाणों, विभिन्न संभावनाओं के साथ आ सकता है। ऐसे जोखिम जो हमें कम प्रभावित करते हैं, उन्हें हम अनदेखा कर देते हैं, ऐसे जोखिम जो हमें डराते हैं अधिक नुकसान कर सकते हैं। हम किसी न किसी रूप में जूझने का प्रयास करते हैं।

लेखक : करुणेश देव

ऐसे जोखिम जिन्होंने हमें 2020-22 में प्रभवित किया अथवा भविष्य में कर सकते हैं…

वित्तीय जोखिम:

1. मुद्रास्फीति का जोखिम:
मुद्रा स्फीति जैसे हमने पहले भी समझा है। हमारे पैसे के लिए सबसे बड़ा खतरा है, जो समय के साथ हमारे पैसे के मूल्य को कम करता रहता है। इसकी दर कम या अधिक हो सकती है किंतु यह निरंतर हमारे पैसे की क्रय शक्ति व रिटर्न को कम करता रहता है।

2. ब्याज दर का जोखिम:
कम ब्याज दरें भी इस वास्तविकता का प्रमाण हैं कि अपना नुकसान उठा कर कोई भी संस्था ग्राहकों का भला नहीं कर सकती। ब्याज दरों को समग्र आर्थिक वास्तविकता के साथ जोडऩा एक सच्चाई है। यदि हम यह कहें कि आज से उक्त वर्ष पहले दरें अधिक थीं, तो यह तुलना गलत होगी, क्योंकि हमें कई अन्य कारकों को भी ध्यान में रखना होगा। पिछली पीढ़ी की कमाई की तुलना में आज वेतन कई गुना बढ़ गया है। चाहे सार्वजनिक हो या निजी क्षेत्र।

3. बाजारों का जोखिम:
पहले कोरोना और अब यूक्रेन-रूस युद्ध संबंधित विश्व व्यापी बाजारों की गिरावट, यह ऐसा जोखिम है, जिसे पहले से जानना अथवा अनुमान लगाना कठिन है। बाजारों में निवेश वैसे भी जोखिम के अधीन होते हैं, किंतु इस तरह की पूरी तरह से अप्रत्याशित घटनाएं तेजी से गिरावट का कारण बनती हैं।

व्यक्तिगत जोखिम:
1. वित्तीय क्षति का जोखिम:
व्यापार में हानि, बैंक का बंद होना, गलत निवेश, वित्तीय धांधली, ऑनलाइन फ्रॉड, अवांछनीय वित्तीय उत्पाद में लंबी अवधि के लिए निवेशित रहना। ये सब वित्तीय क्षति पहुंचाने वाले हैं तथा इनसे कोई भी वर्ग आज अछूता नहीं है। मुद्रा स्फीति जोखिम प्रबंधन क्या है? की अधिक दर भी आपके धन को धीरे-धीरे क्षति पहुंचाती है।

2. आय जोखिम:
यह जोखिम व्यापारियों, अपना व्यवसाय करने वालों अथवा कर्मचारियों, सभी के लिए है किंतु निजी क्षेत्र के कर्मचारियों को अधिक सताता है। आय का जोखिम दो प्रकार से चिंता बढ़ाता है। पहला है आय का पूर्णतया या आंशिक रूप में रुक जाना तथा दूसरा समय के साथ एवं खर्चों के अनुपात में आय का न बढऩा।

3. खर्च का जोखिम:
जिन परिवारों ने ऋण लेकर अपने बच्चों को पढ़ाई करने यूक्रेन भेजा था, वे बच्चों के भविष्य के साथ-साथ ऋण अदायगी व अपने खर्चे को लेकर भी अत्यधिक चिंतित हैं। इसी प्रकार कुछ खर्चे जो अप्रत्याशित रूप से आते हैं, आपके सुनियोजित एवं सुचारू वित्तीय जीवन में कभी भी जोखिम बढ़ा सकते हैं।

4. शारीरिक क्षति जोखिम:
व्यक्तिगत रूप में देखें तो जीवन जोखिम, स्वास्थ्य जोखिम, सुरक्षा जोखिम ये ऐसे जोखिम हैं, जिनसे हमें हर दिन जूझना पड़ता है। इसके परिणामस्वरूप बीमारी, शारीरिक नुकसान अथवा जीवन हानि भी हो सकती है। यह केवल हमारी अपनी ही नहीं अपितु दूसरे की गलती से भी हो सकता है। इसके अन्य कारण पर्यावरण, जिस देश में आप रह रहे हैं या जो पेशा आप चुनते हैं, ये भी हो सकते हैं।

चलते चलते

पहले 2020 और आज 2022 हमें सतर्क रहने के साथ मानवीय मूल्यों को समझने तथा भविष्य के प्रति सजग रहने का संदेश दे रहा है। वित्तीय जोखिम व प्रबंधन हमारे जीवन मूल्यों का ही अभिन्न अंग है।

सोचिए, समझिए व जागरूक बनिए।

नोट : यहां दी गई जानकारी केवल शैक्षिक उद्देश्य से दी गई है। किसी भी निवेश से पहले उसकी जोखिम प्रबंधन क्या है? पूरी जानकारी अवश्य लें।

औद्योगिक जोखिम प्रबंधन

जोखिम प्रबंधन किसी संगठन की पूंजी और कमाई के खतरों की पहचान, मूल्यांकन और नियंत्रण करने की प्रक्रिया है। ये खतरे या जोखिम वित्तीय अनिश्चितता, कानूनी देनदारियों, रणनीतिक प्रबंधन त्रुटियों, दुर्घटनाओं और प्राकृतिक आपदाओं सहित कई प्रकार के स्रोतों से उत्पन्न हो सकते हैं।

औद्योगिक जोखिम प्रबंधन

सुरक्षा खतरों और डेटा से संबंधित जोखिमों और जोखिम प्रबंधन रणनीतियों को कम करने के लिए वे डिजीटल कंपनियों के लिए एक सर्वोच्च प्राथमिकता बन गए हैं। नतीजतन, एक जोखिम प्रबंधन योजना तेजी से कंपनियों की प्रक्रियाओं को शामिल करती है जो निजी कॉरपोरेट डेटा, ग्राहक की व्यक्तिगत रूप से पहचान योग्य जानकारी (पीआईआई) और बौद्धिक संपदा सहित उनकी डिजिटल परिसंपत्तियों के खतरों की पहचान और नियंत्रण करती है।

प्रत्येक व्यवसाय और संगठन को अप्रत्याशित, हानिकारक घटनाओं का जोखिम होता है जो कंपनी जोखिम प्रबंधन क्या है? के जोखिम प्रबंधन क्या हजोखिम प्रबंधन क्या है? ै? पैसे खर्च कर सकते हैं या एक स्थायी बंद का कारण बन सकते हैं। जोखिम प्रबंधन संगठनों को अप्रत्याशित परिस्थितियों के लिए जोखिम और अतिरिक्त लागत को कम करने से पहले तैयार करने की अनुमति देता है।

जोखिम प्रबंधन प्रक्रिया में खतरों का आकलन और विश्लेषण और इन खतरों के परिणामस्वरूप उत्पन्न होने वाले जोखिम, प्रभावी नियंत्रण के उपाय करना, और नए खतरों को रोकने के लिए आवश्यक संस्थागत प्रणाली की स्थापना करना शामिल है (एसवीईटी, 2007)। इस संदर्भ में, जोखिम प्रबंधन अनुप्रयोगों की एक जोखिम प्रबंधन क्या है? विस्तृत श्रृंखला को शामिल करता है, विशेष रूप से औद्योगिक क्षेत्रों में, इस क्षेत्र की सभी इकाइयों के लिए जोखिम प्रबंधन के सिद्धांतों को विस्तार से लागू किया जा सकता है।

औद्योगिक क्षेत्रों के प्रभाव क्षेत्र के भीतर शहरी क्षेत्रों में प्राकृतिक जीवन और जीवन दोनों खतरे में हैं। सामान्यतया, खतरा कुछ भी है जो लोगों को परेशान करता है, संरचनाओं को नुकसान पहुंचाता है, नौकरी से नुकसान होता है, या पर्यावरण या क्षेत्र पर नकारात्मक प्रभाव पैदा करने की क्षमता रखता है। 30 06. 2012 दिनांकित और 6331 ने "ऑक्यूपेशनल हेल्थ एंड सेफ्टी लॉ" और "ऑक्यूपेशनल हेल्थ एंड सेफ्टी रिस्क असेस्मेंट रेगुलेशन" को आधिकारिक राजपत्र में दिनांक 29.11.2012 को प्रकाशित किया और 25812, खतरे और जोखिम को परिभाषित किया गया।

इस कानून और इसके विनियमन के अनुसार, "खतरे नुकसान और क्षति की संभावना है जो कर्मचारी और कार्यस्थल को प्रभावित कर सकता है, जो कार्यस्थल या बाहर से मौजूद है, जोखिम खतरे, चोट या खतरे से उत्पन्न होने वाले अन्य हानिकारक परिणामों की संभावना है"।

9 प्रकार के ‍निवेश जोखिम

जब आप अपने निवेश को बेचना चाहते हैं उस समय उसे बेचने में असमर्थ होने का जोखिम। यदि आप निवेश को बेचने में समर्थ हैं, तो आपको निवेश के लिए जो भुगतान किया था उससे कम दाम स्‍वीकार करना पड़ सकता है। कुछ मामलों में, आप अपने निवेश को बेचने में कतई भी समर्थ नहीं हो सकते हैं।

9 प्रकार के ‍निवेश जोखिम

#3: संकेद्रण जोखिम

चूंकि आपका धन किसी एक निवेश या निवेश के प्रकार में संकेद्रित है इस कारण नुकसान होने का जोखिम। जब आप अपने निवेश को विविधता प्रदान करते हैं, तो आप जोखिम का विस्तार विभिन्न प्रकार के निवेश, उद्योगों और भौगोलिक स्थानों में कर सकते हैं।

9 प्रकार के ‍निवेश जोखिम

#4: ऋण जोखिम

यह जोखिम कि बांड जारी करने वाला सरकारी निकाय या कंपनी ब्याज का भुगतान करने या परिपक्वता पर मूलधन का भुगतान करने में समर्थ नहीं होगी। ऋण जोखिम कर्ज के निवेशों, जैसे कि बांड पर लागू होता है।

9 प्रकार के ‍निवेश जोखिम

#5: पुनर्निवेश का जोखिम

मूल निवेश की अपेक्षा मूलधन या ब्याज का पुनर्निवेश करने से नुकसान का जोखिम। यह जोखिम लागू नहीं होगा यदि आप नियमित ब्याज भुगतान या मूलधन का परिपक्वता पर पुनर्निवेश करने का इरादा नहीं रखते हैं।

9 प्रकार के ‍निवेश जोखिम

#6: महंगाई का जोखिम

आपकी क्रय शक्ति में नुकसान का जोखिम क्योंकि आपके निवेश का मूल्य भविष्य उतना अच्‍छा नहीं होगा। महंगाई समय के साथ धन की क्रय शक्ति का क्षय कर देती है – धन की उतनी राशि भविष्य में कम सामान तथा सेवाएं खरीद पाएगी।

9 प्रकार के ‍निवेश जोखिम

#7: क्षितिज जोखिम

यह जोखिम कि आपके निवेश समय क्षितिज अप्रत्याशित घटना के कारण अल्पतम हो सकता है, उदाहरणार्थ, आपकी नौकरी का नुकसान। यह आपको निवेश बेचने को मजबूर कर सकता है जिसे आप दीर्घकाल के लिए धारित करने की अपेक्षा कर रहे थे। यदि आप ऐसे समय पर बेचे जब बाजार में मंदी है, तो आपको धन का नुकसान हो सकता जोखिम प्रबंधन क्या है? है।

9 प्रकार के ‍निवेश जोखिम

#8: दीर्घकाल जोखिम

आपकी बचत का अधिक समय तक टिके रहने का जोखिम। यह जोखिम विशेष तौर पर उन लोगों से सम्बद्ध होता है जो सेवानिवृत्त हैं, या सेवानिवृत्त होने वाले हैं।

9 प्रकार के ‍निवेश जोखिम

#9: विदेशी निवेश का जोखिम

विदेश में होने पर नुकसान का जोखिम। जब आप विदेशी निवेश खरीदते हैं, उदाहरणार्थ उभरते बाजारों में कंपनियों के शेयर, तो आपको ऐसे जोखिमों का सामना करना पड़ सकता है जो कनाडा में मौजूद नहीं हैं, जैसे कि राष्‍ट्रीयकरण का जोखिम।

9 प्रकार के ‍निवेश जोखिम

आपके जोखिम प्रबंधन क्या है? निवेश करने से पूर्व जोखिमों का शोध

निवेश संबंधी निर्णय करते समय, सुनिश्चित करें कि आप निवेश से जुड़े जोखिमों को समझते हैं। और अधिक जानकारी के बारे में पूछें और निवेश करने से पूर्व आप अपने सवालों के उत्तर प्राप्त करें। निवेश जोखिम के बारे में और अधिक जानकारी प्राप्त करें।

म्यूचुअल फंड किस तरह से जोखिम प्रबंधन में सहायता करते हैं?

जोखिम कई रूपों में दिखते हैं। उदाहरण के लिए, यदि आपके पास किसी कंपनी के शेयर हैं तो मूल्य जोखिम या बाज़ार जोखिम या कंपनी विशिष्ट जोखिम होते हैं। उपरोक्त कारणों में से किसी एक या उनके मिश्रण से केवल उसी कंपनी के शेयर मूल्य गिर जोखिम प्रबंधन क्या है? सकते हैं या बरबाद हो सकते हैं।

हालांकि किसी म्यूचुअल फंड में एक आम पोर्टफोलियो में अनेक प्रतिभूतियां होती हैं, जिससे “डाइवर्सिफिकेशन” मिलता है। वास्तव में डाइवर्सिफिकेशन म्यूचुअल फंड में निवेश का सबसे बड़ा लाभ है। यह इस बात को सुनिश्चित करता है कि किसी एक या कुछ प्रतिभूतियों के मूल्य में किसी प्रकार की गिरावट प्रोर्टफोलियो के प्रदर्शन में बहुत खतरनाक प्रभाव न डालें।

तरलता जोखिम, ध्यान में रखने योग्य एक और महत्वपूर्ण जोखिम है। तरलता क्या है? यह किसी एसेट को नगद में बदलने की स्थिति है। मान लीजिए, किसी निवेशक के पास 10 वर्षों के लिए लॉक किया हुए एक निवेश है, और उसे तीसरे वर्ष में पैसों की जरूरत है। इससे एक तरलता वाली समस्या पैदा होती है। इस समय उसकी प्राथमिकता नगद है ना कि लाभ। अपने विनियमों और संरचना के आधार पर म्यूचुअल फंड बेहतर तरलता पेश करते हैं। पोर्टफोलियो को, निवेशक को निवेश और रिडंप्शन की सहजता प्रदान करने के लिए डिज़ाइन किया जाता है।

9 प्रकार के ‍निवेश जोखिम

#3: संकेद्रण जोखिम

9 प्रकार के ‍निवेश जोखिम

#4: ऋण जोखिम

9 प्रकार के ‍निवेश जोखिम

#5: पुनर्निवेश का जोखिम

मूल निवेश की अपेक्षा मूलधन या ब्याज का पुनर्निवेश करने से नुकसान का जोखिम। यह जोखिम लागू नहीं होगा यदि आप नियमित ब्याज भुगतान या मूलधन जोखिम प्रबंधन क्या है? का परिपक्वता पर पुनर्निवेश करने का इरादा नहीं रखते हैं।

9 प्रकार के ‍निवेश जोखिम

#6: महंगाई का जोखिम

9 प्रकार के ‍निवेश जोखिम

#7: क्षितिज जोखिम

यह जोखिम कि आपके निवेश समय क्षितिज अप्रत्याशित घटना के कारण अल्पतम हो सकता है, उदाहरणार्थ, आपकी नौकरी का नुकसान। यह आपको निवेश बेचने को मजबूर कर सकता है जिसे आप दीर्घकाल के लिए धारित करने की अपेक्षा कर रहे थे। यदि आप ऐसे जोखिम प्रबंधन क्या है? समय पर बेचे जब बाजार में मंदी है, तो आपको धन का नुकसान हो सकता है।